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FXCM福汇现货市场定义和与期货市场区别是什么

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FXCM福汇和大家说说现货市场定义和与期货市场区别是什么,根据牛津词典,市场是人们买卖商品的区域和场合。市场有多种类型,特别是金融和实物市场。在本文中,我们将分解什么是现货市场、它的作用以及它与衍生品市场的不同之处。

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什么是现货市场?

现货市场是直接交易证券、金融工具或商品的空间。在现货市场,资产在付款后立即交付。由于交易时间线很快,现货市场通常被称为现货市场。

在当代金融领域,现货市场主要以场外交易(OTC)的形式开展业务。常用的现货资产包括货币、商品和股票。最受欢迎的现货资产类别是黄金和白银等金属。然而,原油和天然气等能源也备受关注。

现货交易的执行方式与任何其他金融市场类似。本质上,买方补偿卖方以换取资产。在买方承诺支付现货价格后,卖方生产标的资产。资金转账完成后,实物交割开始完成交易。

现货市场交易示例

让我们快速浏览两个现货市场交易示例。

黄金

为了说明现货市场交易功能,假设交易者A有兴趣购买黄金。他们的第一步是寻找销售金条、金币或金锭的实体或在线经销商。一些最大的在线供应商是JMBullion、SD Bullion和美国贵金属交易所(APMEX)。

找到经销商后,交易者A所要做的就是向经销商支付金条的当前现货市场价格。然后,经销商进行实物交割,交易完成。

例如,假设交易者A有兴趣购买一手欧元(EUR)和美元(USD)货币对。如果当前市场价格为1.0200,则交易者A将支付1.0200进行交易所。交易者A的账户将从购买中扣除,新的多头头寸将实时开立。根据电子交易平台,交易是即时的。

现货与期货交易

金融领域最大的误解之一是认为现货市场和期货市场是相同的。这个断言是绝对错误的;两者之间有几个关键区别,包括可交易性、结算和定价。

可交易性

交易现货和期货市场是两个截然不同的学科。在现货中,交易者可以访问实物市场来买卖所需的商品。或者,可以在线(外汇)进行业务,并立即进行交易。

期货合约是通过中心化交易所交易的金融衍生品。为了购买或出售这些产品,必须在交易所拥有一个席位或与具有交易所访问权限的经纪服务合作。这种场所的一个例子是世界上最大的期货市场,芝加哥商品交易所(CME)。

一般来说,参与现货市场的准入门槛较低。交易期货可能更加资本​​密集,并且需要中介服务套件。

沉降

期货合约是一项具有法律约束力的协议,规定在以后的某个日期交换基础资产。期货合约有到期日,由结算程序定义。在到期日,期货合约在买卖双方之间正式结算。一旦结算完成,期货合约就无法交易。

如前所述,现货交易需要即时结算。现货交易没有滞后时间;购买后,立即交付资产。对于期货,合约可能在未来几天、几周、几个月或几年内结算。

价钱

重要的是要知道现货价格和期货价格并不相同。以下是每个的简要介绍:

现货价格:资产的现货价格是在特定地点和时间购买或出售该资产的当前价格。在在线平台上,现货价格通常是流动性提供者提供的“平均值”,而不是单个供应商。

期货合约价格:期货合约的定价考虑了到期日。当前合约价格代表资产在结算日的价格。鉴于这种结构,期货市场以其不确定性和波动性而闻名。

资产的现货价格与未来价格之间的差额称为点差。它表示资产今天的价值与未来某个时间点的预期价值之间的差异。

2020年4月,原油市场发生了现货/期货价差的一个突出例子。全球COVID-19停产导致石油供应过剩,重点是储存能力。随后,俄克拉荷马州库欣的现货原油价格暴跌至每桶-36.98美元,而CME WTI延期合约的价格远高于0.00美元。

概括

现货市场是买卖资产的场所。付款和交货是即时的,使现货交易成为一种即时的商业形式。许多资产类别在现货市场上交易,包括货币、商品和其他证券。

现货市场交易与期货等衍生品市场交易有很大不同。结算程序、可交易性和资产定价存在主要差异。最终,由个人决定现货交易是否是参与金融市场的合适方式。

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