首页 > 返佣资讯 > 外汇 > 初学者外汇交易分析方法是什么

初学者外汇交易分析方法是什么

发布时间:

柚子给大家说说初学者外汇交易分析方法是什么?外汇是外币和兑换的综合体。外汇是出于各种原因将一种货币兑换成另一种货币的过程,通常用于商业、贸易或旅游。根据国际清算银行(国家中央银行的全球银行)的 2019 年三年期报告,2019 年 4 月外汇日交易量达到 6.6 万亿美元。

初学者外汇交易分析方法是什么

一、关键要点

外汇(也称为 FX 或外汇)市场是交换本国货币的全球市场。

由于贸易、商业和金融遍及全球,外汇市场往往是世界上最大、流动性最强的资产市场。

货币以汇率对的形式相互交易。例如,EUR/USD 是用于交易欧元兑美元的货币对。

外汇市场以现货(现金)市场以及提供远期、期货、期权和货币掉期的衍生品市场的形式存在。

市场参与者使用外汇来对冲国际货币和利率风险,推测地缘政治事件,以及分散投资组合等几个原因。

二、什么是外汇市场?

外汇市场是交易货币的场所。货币很重要,因为可以在本地和跨境购买商品和服务。进行对外贸易和商务活动需要兑换国际货币。

如果您住在美国并想从法国购买奶酪,您或您购买奶酪的公司必须以欧元 (EUR) 向法国人支付奶酪费用。这意味着美国进口商必须将等值的美元 (USD) 兑换成欧元。旅行也是如此。在埃及的法国游客不能用欧元支付去看金字塔,因为它不是当地接受的货币。因此,游客必须以当前汇率将欧元兑换为当地货币,在这种情况下为埃及镑。

这个国际市场的一个独特方面是没有外汇交易的中心市场。相反,货币交易是通过电子 场外交易 (OTC) 进行的,这意味着所有交易都通过世界各地的交易者之间的计算机网络进行,而不是在一个集中的交易所进行。市场每周 5 天半,每天 24 小时开放,货币在伦敦、纽约、东京、苏黎世、法兰克福、香港、新加坡、巴黎和悉尼等主要金融中心进行全球交易——几乎遍布全球每个时区。这意味着当美国的交易日结束时,东京和香港的外汇市场将重新开始。因此,外汇市场在一天中的任何时间都可能非常活跃,报价不断变化。

三、外汇简史

从最基本的意义上讲,外汇市场已经存在了几个世纪。人们总是交换或交换商品和货币来购买商品和服务。然而,正如我们今天所理解的,外汇市场是一项相对现代的发明。

1971 年布雷顿森林 协定达成之后 ,更多的货币被允许相互自由浮动。个别货币的价值因需求和流通而异,并由外汇交易服务监控。

商业银行和 投资银行 代表其客户在外汇市场进行大部分交易,但 专业和个人投资者也存在将 一种货币与另一种货币进行交易的投机机会。

货币作为资产类别有两个不同的特征 :

您可以赚取 两种货币之间的利率差。

您可以从汇率的变化中获利。

一个 投资者可以从差异中获利 在两个不同的经济体两种利率进行之间通过购买货币与利率较高且与较低的利率做空货币。2008年金融危机之前, 由于息差很大,做空日元(JPY)买入英镑(GBP)的情况非常普遍 。这种策略有时被称为“套利交易”。

四、为什么我们可以交易货币

在互联网出现之前,个人投资者很难进行货币交易。大多数货币交易者是大型 跨国公司、 对冲基金 或高净值个人,因为外汇交易需要大量资金。在互联网的帮助下,出现了针对个人交易者的零售市场,通过银行本身或经纪商建立二级市场,可以轻松进入外汇市场。大多数在线经纪人或交易商为个人交易者提供非常高的杠杆,他们可以用小账户余额控制大笔交易。

五、外汇市场概览

外汇市场是交易货币的地方。它是世界上唯一真正连续和不间断的交易市场。过去,外汇市场由代表客户行事的机构公司和大型银行主导。但近年来它变得更加以零售为导向,许多持有规模的交易员和投资者已经开始参与其中。

世界外汇市场一个有趣的方面是,没有实体建筑作为市场的交易场所。相反,它是通过交易终端和计算机网络建立的一系列连接。这个市场的参与者是机构、投资银行、商业银行和散户投资者。

与其他金融市场相比,外汇市场被认为更加不透明。货币在场外交易市场交易,披露不是强制性的。来自机构公司的大型流动资金池是市场的一个普遍特征。人们会假设一国的经济参数应该是决定其价格的最重要标准。但事实并非如此。2019年的调查发现,大型金融机构的动机在决定货币价格方面发挥了最重要的作用。

六、外汇交易共有三种方式:

现货市场

现货市场的外汇交易一直是最大的,因为它为远期和期货市场交易最大的“基础”实物资产。此前,期货和远期市场的交易量超过了现货市场。然而,随着电子交易的出现和外汇经纪商的激增,外汇现货市场的交易量得到了提振。当人们提到外汇市场时,他们通常指的是现货市场。远期和期货市场往往更受需要在未来特定日期对冲外汇风险的公司欢迎。

现货市场如何运作?

现货市场是根据货币的交易价格买卖货币的地方。该价格由供需决定,并根据多种因素计算得出,包括当前利率、经济表现、对当前政治局势(本地和国际)的情绪以及对一种货币对另一种货币的未来表现的看法。

最终的交易被称为“现货交易”。它是一种双边交易,其中一方将约定的货币金额交付给对方,并以约定的汇率价值接收指定数量的另一种货币。平仓后,以现金结算。虽然现货市场通常被称为处理当前(而不是未来)交易的市场,但这些交易实际上需要两天的时间才能结算。

远期和期货市场

远期合约是两方之间的私人协议,用于在未来日期以预先确定的价格在场外交易市场购买货币。期货合约是两方之间的标准化协议,用于在未来日期以预定价格交割货币。

与现货市场不同,远期和期货市场不交易实际货币。相反,他们交易的合同代表对某种货币类型的要求、每单位的特定价格和未来的结算日期。

在远期市场中,合约是在两方之间进行场外买卖,双方自行决定协议的条款。在期货市场中,期货合约根据公共商品市场(例如芝加哥商品交易所)的标准规模和结算日期进行买卖。

在美国,全国期货协会负责监管期货市场。期货合约有具体的细节,包括交易单位的数量、交割和结算日期以及无法定制的最低价格增量。交易所作为交易者的对手,提供清算和结算。

这两种类型的合同都具有约束力,通常在到期时在相关交易所以现金结算,但也可以在到期前买卖合同。货币远期和期货市场可以在交易货币时提供风险保护。通常,大型国际公司使用这些市场来对冲未来的汇率波动,但投机者也会参与这些市场。

请注意,您会经常看到以下术语:FX、外汇、外汇市场和货币市场。这些术语是同义词,都是指外汇市场。

七、外汇对冲

在国外开展业务的公司在其国内市场之外买卖商品和服务时,会因货币价值的波动而面临风险。外汇市场 提供了一种通过固定交易完成率来对冲货币风险的方法 。

为此,交易者可以提前在远期 或掉期市场买卖货币,从而锁定汇率。例如,假设一家公司计划在欧元和美元 (EUR/USD) 之间的汇率为 1 到 1 美元的平价时,在欧洲销售美国制造的搅拌机。

该搅拌机的制造成本为 100 美元,这家美国公司计划以 150 欧元的价格出售——这与欧洲制造的其他搅拌机相比具有竞争力。如果这个计划成功,公司将获得 50 美元的利润,因为欧元/美元汇率是平等的。不幸的是,美元兑欧元开始升值,直到 EUR/USD 汇率为 0.80,这意味着现在购买 1.00 欧元的成本为 0.80 美元。

该公司面临的问题是,虽然制造搅拌机的成本仍为 100 美元,但该公司只能以具有竞争力的 150 欧元的价格销售产品,换算成美元后仅为 120 美元(150 欧元 X 0.80 = 120 美元)。美元走强导致利润远低于预期。

搅拌机公司本可以通过做空欧元并在平价时买入美元来降低这种风险。这样,如果美元升值,贸易利润将抵消销售搅拌机减少的利润。如果美元贬值,更有利的汇率将增加销售搅拌机的利润,从而抵消贸易损失。

这种对冲可以在货币 期货市场上进行。交易者的优势在于期货合约由中央机构标准化和清算。然而,货币期货的流动性可能不如远期市场,远期市场是​​分散的,存在于世界各地的银行间系统中。

八、外汇投机

类似的因素 利率,商贸流通,旅游,经济实力和 地缘政治风险影响对货币供给和需求,这会在外汇市场每日波幅。存在从与另一种货币相比可能增加或减少一种货币价值的变化中获利的机会。一种货币将走弱的预测与假设货币对中的另一种货币将走强基本相同,因为货币是成对交易的。

假设一位交易员预计美国的利率将高于澳大利亚,而两种货币之间的汇率 ( AUD / USD) 为 0.71(买入 1.00 美元需要 0.71 美元)。交易员认为,美国利率上升将增加对美元的需求,因此澳元/美元汇率将下跌,因为购买澳元所需的美元更少、更坚挺。

假设交易者是正确的并且利率上升,这使澳元/美元汇率降至 0.50。这意味着购买 1.00 澳元需要 0.50 美元。如果投资者短路澳元走了很长的美元,他们会从价值的变化中获利。

交易货币可能有风险且复杂。银行间市场监管程度不一,外汇工具不规范。在世界的某些地区,外汇交易几乎完全不受监管。

银行同业拆借市场由在世界各地相互交易的银行组成。银行自己必须确定并接受 主权风险 和 信用风险,并且他们已经建立了内部流程以尽可能保证自己的安全。像这样的规定是行业强加的,以保护每家参与银行。

由于市场是由每个参与银行为 特定货币提供报价和 报价的,因此市场定价机制基于供求关系。由于系统内有如此大的交易流量,流氓交易者很难影响货币的价格。该系统有助于为可以进行银行间交易的投资者创造市场透明度。

大多数小型零售交易商与相对较小且半不受监管的外汇经纪商/交易商进行交易,这些经纪商/交易商可以(有时确实)重新报价,甚至与自己的客户进行交易。根据经销商所在的位置,可能会有一些政府和行业法规,但这些保护措施在全球范围内是不一致的。

大多数散户投资者 应该花时间调查外汇交易商,以了解它是在美国还是英国受到监管(美国和英国的交易商有更多的监管),还是在监管松懈的国家。了解在出现市场危机或交易商资不抵债时可以使用哪种账户保护措施也是一个好主意。

九、如何开始外汇交易

外汇交易类似于股票交易。以下是让您开始外汇交易之旅的一些步骤。

1.了解外汇:外汇交易虽然并不复杂,但它本身就是一个项目,需要专业知识。例如,外汇交易的杠杆率高于股票,货币价格变动的驱动因素与股票市场不同。有几门在线课程可供初学者使用,教授外汇交易的来龙去脉。

2.设立经纪账户:您需要在经纪公司开设一个外汇交易账户才能开始外汇交易。外汇经纪商不收取佣金。相反,他们通过买卖价格之间的价差(也称为点差)赚钱。

对于初学者交易者来说,设置一个低资本要求的微型外汇交易账户是个好主意。此类账户具有可变的交易限制,并允许经纪人将其交易量限制为低至 1,000 单位的货币。就上下文而言,标准账户手数等于 100,000 货币单位。微型外汇账户将帮助您更适应外汇交易并确定您的交易风格。

3.制定交易策略: 虽然并非总是可以预测和把握市场走势,但拥有交易策略将帮助您制定广泛的交易指导方针和路线图。一个好的交易策略是基于您的实际情况和财务状况。它考虑了您愿意为交易投入的现金数量,以及相应地您可以承受的风险量,而不会耗尽您的头寸。请记住,外汇交易主要是一个高杠杆环境。但它也为那些愿意承担风险的人提供了更多的回报。

4.始终掌握您的数字:一旦开始交易,请务必在一天结束时检查您的头寸。大多数交易软件已经提供了每日交易记录。确保您没有任何需要填写的未决头寸,并且您的账户中有足够的现金来进行未来的交易。

5.培养情绪平衡:初学者的外汇交易充满了情绪过山车和悬而未决的问题。您是否应该继续持有头寸以获得更多利润?您是如何错过有关低 GDP 数字导致您的投资组合整体价值下降的报告的?沉迷于这些悬而未决的问题会导致您走上混乱的道路。这就是为什么重要的是不要被您的交易头寸所迷惑,并在盈亏之间建立情绪平衡。必要时对平仓进行纪律处分。

十、外汇术语

开始外汇之旅的最佳方式是学习它的语言。以下是一些可以帮助您入门的术语:

外汇账户:外汇账户是您用来进行货币交易的账户。根据手数,可以有三种类型的外汇账户:

微型外汇账户:允许您一次交易价值高达 1,000 美元的货币的账户。

迷你外汇账户:允许您一次性交易价值高达 10,000 美元的货币的账户。

标准外汇账户:允许您一次交易价值高达 100,000 美元的货币的账户。

请记住,每手的交易限额包括用于杠杆的保证金。这意味着经纪人可以按预先确定的比率为您提供资金。例如,您每投入 1 美元用于交易,他们可能会投入 100 美元,这意味着您只需使用自有资金中的 10 美元即可交易价值 1,000 美元的货币。

杠杆:杠杆是使用借入的资本来增加回报。外汇市场的特点是高杠杆,交易者经常使用这些杠杆来增加头寸。

例如,交易者可能只拿出 1,000 美元的自有资本,并从他们的经纪人那里借入 9,000 美元,在兑日元 (JPY) 的交易中押注欧元 (EUR)。由于他们使用的自有资金很少,如果交易方向正确,交易者将获得可观的利润。高杠杆环境的另一面是下行风险增加,并可能导致重大损失。在上面的例子中,如果交易方向相反,交易者的损失将成倍增加。

点差:点差是一种货币的买入(卖出)价格和卖出(买入)价格之间的差额。外汇交易者不收取佣金;他们通过点差赚钱。价差的大小受许多因素的影响。其中一些是您的交易规模、对货币的需求及其波动性。

狙击和狩猎:狙击和狩猎是在预定点附近买卖货币以最大化利润。经纪人沉迷于这种做法,抓住他们的唯一方法是与其他交易者建立联系并观察此类活动的模式。

十一、外汇常见问题

什么是外汇?

外汇是指用一种货币兑换另一种货币。

外汇在哪里交易?

外汇交易在三个地方进行:现货市场、远期市场和期货市场。现货市场是所有三个市场中最大的,因为它是远期和期货市场所基于的“基础”资产。

为什么要进行外汇交易?

公司和交易者使用外汇有两个主要原因:投机和对冲。前者被交易者用来从货币价格的涨跌中获利,后者被用来锁定海外市场的制造和销售价格。

我如何开始外汇交易?

外汇交易的第一步是让自己了解市场的运作和术语。接下来,您需要根据您的财务状况和风险承受能力制定交易策略。最后,您应该开设一个经纪账户。有关更多详细信息,请参阅上面的部分。

交易外汇的利弊

优点:外汇市场是世界上最大的每日交易量,因此提供最多的流动性。2这使得 在大多数市场条件下以很小的点差在几分之一秒内进入和退出任何主要货币的头寸变得容易 。

缺点:外汇市场中的银行、经纪人和交易商允许使用高 杠杆,这意味着交易者可以用自己相对较少的资金控制大量头寸。100:1 范围内的杠杆在外汇中并不少见。交易者必须了解杠杆的使用以及杠杆在账户中带来的风险。极端的杠杆作用导致许多经销商意外破产。

优点:外汇市场每周 5 天,每天 24 小时交易——从澳大利亚的每一天开始,到纽约的每一天结束。主要中心是悉尼、香港、新加坡、东京、法兰克福、巴黎、伦敦和纽约。

缺点:有效地交易货币需要了解经济基本面和指标。货币交易者需要对各国经济及其相互联系有一个全局的了解,以掌握推动货币价值的基本面。

底线

对于交易者——尤其是那些资金有限的交易者——在外汇市场进行小额日间交易或摆动交易比其他市场更容易。对于那些拥有更长期视野和更大资金的人来说,基于长期基本面的交易或套利交易可能是有利可图的。专注于了解推动货币价值的宏观经济基本面和技术分析经验可能有助于新的外汇交易者变得更有利可图。

柚子返佣网提醒您,投资金融产品会有承担损失的风险,请理性投资。关注柚子返佣网,为您炒外汇、炒期货带来更多相关金融资讯、更高返佣比例、更简单的线上开户模式!