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XM集团教你如何进行外汇交易

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XM集团教你如何进行外汇交易?近30年前,外汇市场(外汇)是表征由通过电话进行交易,机构投资者,不透明的价格信息,交易和交易商与客户的交易和低之间有明显的区别的市场集中度。

XM集团教你如何进行外汇交易

今天,技术进步已经改变了外汇市场。交易可以在您的计算机上快速进行,允许零售交易者进入市场,而实时流媒体价格带来了更大的透明度,并且最大限度地减少了经销商与其最老练客户之间的区别。

另一个重大变化是算法交易的引入,这可能会改善外汇交易的功能,但也带来了风险。在本文中,我们将通过查看外汇市场和算法交易的基础知识,同时指出算法交易的一些固有风险,来确定算法交易为货币交易带来的一些优势。

XM集团外汇关键要点

在1990 年代,外汇市场成为第一个在华尔街专业人士中享受基于屏幕交易的市场。在过去的几年里,在线交易已经扩展到允许普通投资者和交易者接触外汇交易和对冲。现在,个人甚至可以访问更复杂的算法交易程序,这些程序使用各种可用策略自动进行外汇交易。虽然算法交易可以使交易者在速度和准确性方面具有优势,但设置并忘记它的自动化也存在固有的特定风险。

XM集团外汇市场基础

在外汇市场中,货币对根据报价进行不同数量的交易。一个基础货币被赋予了价格的方面报价货币。外汇被认为是世界上 最大 和流动性最强的金融市场,每周 5 天,每天 24 小时交易。

截至 2019 年,全球每日平均外汇交易量约为 6.6 万亿美元。大部分交易以美元、欧元和日元进行,涉及一系列参与者,包括私人银行、中央银行、企业、金融公司、个人零售交易者和大型机构投资者,如养老基金。

外汇市场存在的主要原因是人们需要交易货币以购买外国商品和服务,尽管投机交易可能是某些投资者的主要动机。外汇市场的活动影响实际汇率,因此可以深刻影响任何特定国家的产出、就业、通货膨胀和资本流动。出于这个原因,政策制定者、公众和媒体都对外汇市场有着既得利益。

XM集团外汇交易基础

算法本质上是一组旨在完成定义任务的特定规则。在金融市场交易中,计算机执行用户定义的算法,其特征是一组规则,例如决定交易的时间、价格或数量。

金融市场中 存在四种基本的算法交易类型:

统计 是指根据历史时间序列数据的统计分析寻找有利可图的交易机会的算法策略。自动对冲 是一种生成规则以减少交易者风险敞口的策略。算法执行策略旨在执行预定义的目标,例如减少市场影响或快速执行交易。直接市场准入 描述了算法交易者可以访问和连接到多个交易平台的最佳速度和更低的成本。算法交易 的子类别之一是高频交易,其特点是交易订单执行的速度和速度极高。高频交易可以给交易者带来显着的优势,包括能够在增量价格变化的毫秒内进行交易,但在波动的外汇市场进行交易时也带有一定的风险。

XM集团外汇市场中的算法交易

过去几年外汇市场中算法交易的大部分增长是由于算法使某些流程自动化并减少了进行外汇交易所需的时间。自动化带来的效率降低了执行这些流程的成本,例如交易订单的执行。使用基于预定标准(例如在指定时间段内或以特定价格执行订单)进行交易的算法使交易流程自动化,比手动执行要高效得多。

银行还利用经过编程的算法来更新电子交易平台上货币对的价格。这些算法提高了银行报价市场价格的速度,同时减少报价所需的人工工作时间。

一些银行对算法进行编程以减少其风险敞口。算法可用于出售特定货币以匹配客户的银行购买的交易,以保持该特定货币的恒定数量。这使银行能够为持有该货币保持预先指定的风险敞口水平。

这些过程通过算法变得更加高效,通常会降低交易成本。然而,这些并不是推动外汇算法交易增长的唯一因素。算法越来越多地用于投机交易,因为高频率与快速解释数据和执行订单的能力相结合,使交易者能够利用货币对之间小幅价格偏差产生的套利机会。

在外汇市场中,对冲交易的主要方法是通过现货合约和货币期权。现货合约是立即交割的外币买卖。由于算法平台的涌入,外汇现货市场从 2000 年代初开始显着增长。尤其是市场价格所反映的信息的迅速扩散,使得套利机会出现。三角套利,正如在外汇市场中所知,是通过多种不同的货币将一种货币转换回自身的过程。算法和高频交易者只能通过自动化程序识别这些机会。

作为衍生品,外汇期权的运作方式与其他类型证券的期权相似。外币期权赋予买方在未来某个时间点以特定汇率买卖货币对的权利。计算机程序将自动二元期权作为对冲外汇交易的替代方法。 二元期权导致以下两种结果之一:交易以零或预先确定的执行价格结算。

XM集团算法外汇交易涉及的风险

算法交易的 一些缺点可能会威胁到外汇市场的稳定性和流动性。其中一个不利因素与市场参与者交易能力的不平衡有关。一些参与者拥有获取尖端技术的手段,以比其他参与者更快的速度获取信息和执行订单。随着时间的推移,算法技术的这种不平衡可能导致市场分裂和流动性短缺。

此外,虽然股票市场和外汇市场之间存在根本性差异,但人们相信,加剧了2010 年 5 月 6 日股市 闪电崩盘的高频交易同样会影响外汇市场。如果市场发生剧烈变化,算法可能无法做出足够快的响应,因为它们是针对特定市场场景进行编程的。

在动荡期间可能需要监控市场并暂停算法交易以避免这种情况。然而,在这种极端情况下,众多市场参与者同时暂停算法交易可能会导致高波动性和市场流动性急剧下降。

XM集团外汇交易的底线

算法交易已经能够提高效率并降低交易货币的成本,但它也带来了额外的风险。为了让货币正常运作,它们必须是某种稳定的价值储存手段,并且具有高度的流动性。因此,外汇市场保持流动性和低价格波动是很重要的。

鉴于近年来出现的算法交易相关问题,许多投资者呼吁加强外汇市场的监管和透明度。从积极的方面来说,越来越多地采用外汇算法交易系统可以有效地提高外汇市场的透明度。算法交易策略——例如自动对冲、统计分析、算法执行、直接市场准入和高频交易——可以暴露价格不一致的情况,从而为交易者创造盈利机会。

然而,未来全球市场参与者在算法外汇交易中面临的挑战将是如何进行变革,在降低风险的同时实现收益最大化。

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