首页 > 返佣资讯 > 原油 > 顶级原油投资方法是什么

顶级原油投资方法是什么

发布时间:

投资顶级石油股

柚子给大家说说顶级原油投资方法是什么?石油公司是指至少从事下列三项活动之一的实体:石油和天然气的上游勘探和生产(E&P)以及油田服务。中游运输、加工和储存石油和相关液体,包括精炼石油产品和天然气液体(NGL),如乙烷和丙烷。

石油产品的下游精炼和分销

在当前的经济气候下,石油行业正在迅速变化。在本文末尾的新闻提要中可以找到最新信息。按照目前的结构,石油公司对全球经济至关重要,因为它们为交通和电力提供化石燃料,以及用于制造塑料和橡胶的石化产品的核心成分。

然而,石油行业竞争激烈,波动性很大。这种波动性在2020年得到了充分展示,因为新冠肺炎导致原油桶价格飙升。最重要的是,由于该行业在推动气候变化方面的作用过大,该行业面临长期逆风,这可能会影响其增长前景。随着更加环保的拜登政府最近上台,该行业在未来几年继续开展业务的障碍可能会变得更大。

由于这些和其他因素,投资者需要谨慎对待石油补丁。以下是该行业的顶级公司,以及在购买石油股票之前需要考虑的因素。

最大的石油公司是什么?

考虑到石油行业的逆风,值得投资者考虑的三家顶级石油公司是康菲石油(NYSE:COP),一家全球性的勘探和销售公司;Enbridge(NYSE:ENB),一家规模庞大、多元化的中游公司;以及Phillips 66(NYSE:PSX),一家拥有中游、化工和分销业务的领先炼油公司。

康菲石油(ConocoPhillips)

康菲石油公司(纽约证券交易所市场代码:COP)是世界上最大的专注于勘探和开发的公司之一,业务遍及十几个国家和地区。该公司还使用各种来源和方法生产石油,包括美国的水平钻井和水力压裂页岩,加拿大的油砂开采,深水钻探,以及世界其他地方的其他传统生产技术。

康菲石油(ConocoPhillips)的多元化投资组合供应成本较低,其相当大一部分石油储备的成本低于每桶40美元。正因为如此,该公司可以在较低的油价下产生大量现金流。

最后,该公司以顶级资产负债表补充其多元化、低成本的投资组合。康菲石油(ConocoPhillips)通常拥有E&P公司中最高的信用评级之一,该行业的杠杆率较低,现金充裕。正因为如此,它对较低的油价具有很强的弹性,使其成为应对该行业波动的最有利地位的石油公司之一。

Enbridge(纽约证券交易所代码:ENB)是北美最大的能源基础设施公司之一。它运营着非洲大陆最大的石油管道网络,也是领先的天然气管道运营商,并拥有天然气分销设施。最后,它通过在欧洲投资建设海上风力发电场,进军可再生能源领域。

有吸引力的是,Enbridge对油价的直接敞口最小,因为它的大部分收入来自收费合同。总体而言,这些类型的协议通常推动了该公司98%以上的年度收益--净利润减去任何优先股息。正因为如此,Enbridge即使在动荡的市场条件下也能产生非常稳定的收益。2020年,尽管石油市场经历了非常具有挑战性的一年,但该公司实现了最初指导区间的中点,这一点可见一斑。

最后,Enbridge拥有强劲的投资级资产负债表。这为它提供了财务灵活性--以获得多种负担得起的资金来源的形式--继续进行与增长相关的投资,并通过股息向股东返还现金,即使在艰难时期也是如此。2020年的情况就是如此,因为Enbridge将股息增长连胜延长至26年,尽管许多竞争对手减少了派息。再加上其新兴的可再生能源业务,Enbridge是能源转型期间理想的石油库存。

菲利普斯66

菲利普斯66公司(纽约证券交易所代码:PSX)是领先的炼油公司之一,业务遍及美国和欧洲。它还投资于中游业务--包括在两家大型有限责任合伙企业--Phillips 66 Partners(纽约证券交易所代码:PSXP)和DCP Midstream(纽约证券交易所代码:DCP)--以及通过其与雪佛龙(纽约证券交易所代码:CVX)的CPChem合资企业在石化领域的大量股份。最后,其营销和特产业务经销精制产品,并生产润滑油等特产。

得益于其垂直整合的大规模业务,菲利普斯66是业内成本最低的生产商之一。例如,该公司利用其中游网络为其炼油厂和石化设施提供低成本的石油和NGL。该公司还专注于生产低硫柴油等利润率更高的产品。最后,它积极投资于提高利润率的项目,特别是在炼油方面。

菲利普斯66还拥有强劲的财务状况,包括投资级资产负债表,债务到期日分级良好,确保公司每年的负债都是可控的,而且手头有大量现金形式的流动性。这些因素为它提供了足够的资金来投资于扩张项目--包括建造世界上最大的可再生燃料工厂--支付诱人的股息,并回购股票以支撑股价。

如何分析石油库存

石油行业对投资者来说存在固有的风险。尽管石油行业的每个细分领域都有一组特定的风险因素,但整个石油业务既是周期性的,也是波动性的。

石油需求随着经济增长而增长,当经济增长强劲时,可以支撑油价上涨和产油国盈利能力。然而,地缘政治和资本配置也在该行业发挥着至关重要的作用。

世界上最大的13个石油出口国是OPEC(石油输出国组织)的一部分,OPEC是一个致力于协调成员国石油政策的组织。欧佩克的行动可能会对油价产生重大影响。2020年初,当欧佩克支持俄罗斯当时占主导地位的市场价格的协议崩溃时,俄罗斯就是这种情况。当时,新冠肺炎(Sequoia Capital)打击了全球石油需求。

与此同时,独立于OPEC运营的石油公司如果向新石油项目配置的资本过多或不足,也可能对油价产生影响。由于开发新油气资产的提前期较长,油企不可能因应有利的市况而迅速增加供应。

考虑到油价的波动性,一家石油公司必须具备三个关键特征,才能在行业不可避免的低迷中生存下来。

强劲的财务状况,具有投资级债券评级,手头有大量现金或有充足的机会获得负担得起的信贷,以及可管理的、结构良好的债务到期日。

运营成本低或现金流相对稳定。E&P公司需要能够在油价低于每桶40美元的情况下有利可图地维持运营,而中游公司应该从收费合同等稳定来源获得85%以上的现金流。下游公司的运营成本应该低于行业平均水平。

多元化。石油公司应该在一个以上的地理区域运营,或者至少通过从事几个不同的活动实现部分垂直整合。

风险管理是投资石油补丁的关键

石油市场可能相当脆弱,供需之间的轻微失衡经常导致它陷入混乱。这在2020年初非常明显,当时新冠肺炎疫情导致该行业陷入混乱。因此,投资者在选择石油类股时需要谨慎。关注那些能够在艰难时期生存下来的石油公司;当市场恢复健康时,它们将处于更有利的地位,能够蓬勃发展。

柚子返佣网提醒您,投资金融产品会有承担损失的风险,请理性投资。关注柚子返佣网,为您炒外汇、炒期货带来更多相关金融资讯、更高返佣比例、更简单的线上开户模式!