首页 > 返佣资讯 > 原油 > 大宗商品市场行情分析和概况

大宗商品市场行情分析和概况

发布时间:

柚子给大家说说大宗商品市场行情分析和概况,商品市场是买卖原材料或初级产品的市场。目前,全球约有50个主要商品市场,促进了约100种主要商品的贸易。

大宗商品市场行情分析和概况

商品通常分为两大类:硬商品和软商品。硬商品包括必须开采或开采的自然资源,例如黄金,橡胶和石油,而软商品是农产品或牲畜,例如玉米,小麦,咖啡,糖,大豆和猪肉。

重要要点

大宗商品市场涉及购买,出售或交易诸如石油,黄金或咖啡之类的原始产品。

有硬性商品,通常是自然资源,软商品是牲畜或农产品。

现货商品市场涉及立即交割,而衍生品市场则涉及未来交割。

投资者可以通过对有商品敞口的公司进行投资或通过期货合约直接对商品进行投资来获得商品的敞口。

美国主要的商品交易所是芝加哥商品交易所,芝加哥商品交易所,纽约商品交易所和纽约商品交易所。

商品市场

商品市场如何运作

大宗商品市场使大宗商品的生产者和消费者能够在一个集中的流动性市场中获得商品。这些市场参与者也可以使用商品衍生品来对冲未来的消费或生产。投机者,投资者和套利者在这些市场中也发挥着积极作用。人们认为,某些商品(例如贵金属)可以很好地抵御通货膨胀,作为替代资产类别的广泛商品可以帮助实现投资组合的多元化。由于商品价格趋向于与股票相反,因此一些投资者在市场动荡时期也依赖商品。

过去,商品交易需要大量的时间,金钱和专业知识,并且主要限于专业交易者。如今,参与商品市场有更多选择。

商品市场简史

商品贸易可以追溯到人类文明的曙光,部落氏族和新建立的王国将以物易物交易,彼此交换食物,物资和其他物品。实际上,商品交易要比股票和债券交易早几个世纪。诸如古希腊和罗马之类的帝国的崛起可以直接与它们建立复杂的贸易体系并促进大范围商品交换的能力联系起来。

时至今日,商品仍在全球范围内大规模交换。随着交易所和衍生产品市场的出现,事情也变得更加复杂,交易所对商品交易进行了规范和标准化,从而形成了流动性和高效的市场。

也许最具影响力的现代商品市场是成立于1848年的芝加哥商品交易所(CBOT),其最初仅交易小麦,玉米和大豆等农产品,以帮助农民和商品消费者消除价格不确定性来管理风险。从小麦和玉米等农产品中提取。今天,它列出了包括黄金,白银,美国国债和能源产品在内的多种产品的期权和期货合约 。芝加哥商业交易所(CME)集团于2007年与芝加哥贸易委员会(CBOT)合并,为该集团现有的农产品业务增加了利率和股票指数产品。

近年来,一些商品交易所已经合并或倒闭。大多数交易所带有几种不同的商品,尽管有些专门从事一个小组。在美国, 芝加哥商品交易所 (CME), 纽约商品交易所 (NYMEX),洲际交易所(ICE)占据了主导地位。每个交易所都针对主要资产类别提供广泛的全球基准

商品市场的类型

一般而言,商品在现货市场或衍生品市场中交易。现货市场也称为“实物市场”或“现金市场”,买卖双方交换实物商品以立即交付。

衍生品市场涉及远期,期货和期权。远期和期货是衍生工具合约,以现货市场为基础资产。这些合同可以使所有者在将来的某个时候以今天商定的价格控制标的物。只有当合同到期时,才进行商品或其他资产的实物交割,而交易者通常会 翻滚 或平仓其合同,以避免完全交割或接受交割。远期和期货是一般相同,只是前锋的定制和贸易过度的非处方(OTC),而期货是标准化的,并在交易所交易。

商品市场的例子

美国主要的商品交易交易所位于芝加哥和纽约,而在美国其他地区则设有数家交易所。在芝加哥期货交易所(CBOT)成立于芝加哥商品1848年在CBOT交易包括玉米,黄金,白银,大豆,小麦,燕麦,大米,和乙醇。在芝加哥商业交易所(CME)交易的商品,如牛奶,黄油,饲牛,牛,猪腩,木材和瘦肉型猪。

该交易纽约期货交易所(NYBOT)的商品包括咖啡,可可,橙汁,糖和乙醇贸易上它的交换。在纽约商业交易所(NYMEX)交易的关于其外汇如石油,黄金,白银,铜,铝,钯,铂,取暖油,丙烷和电力的商品。

区域中心的主要商品市场包括堪萨斯市贸易委员会(KCBT)和明尼阿波利斯谷物交易所(MGE)。这些交流主要集中在农业商品上。在伦敦金属交易所和东京商品交易所是重要的国际商品交易所。

商品主要以电子方式交易;但是,一些美国交易所仍使用公开喊价方法。在交易所以外进行的商品交易称为场外交易(OTC)市场。

商品市场监管

在美国,商品期货交易委员会(CFTC)监管商品期货和期权市场。CFTC的目标是促进竞争,高效和透明的市场,帮助保护消费者免受欺诈和不道德行为的侵害。CFTC和相关法规旨在 通过规范商品交易所的交易来防止和消除对商品间州际贸易的阻碍 。例如,法规旨在限制或废除卖空行为,并消除了市场和价格操纵(如转弯市场)的可能性 。

自成立以来,建立CFTC的法律已进行了多次更新,最著名的是在 2007-2008年的金融危机之后。《 多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》 授予CFTC先前未受监管的掉期市场授权 。

在四家领先的投资银行在2014年陷入对贵金属操纵的调查之后,商品市场的监管继续受到关注。

商品市场交易与股票交易

对于大多数个人投资者而言,进入商品市场,无论是现货还是衍生品,都是站不住脚的。直接进入这些市场通常需要特殊的经纪帐户和/或某些权限。由于大宗商品被视为替代资产类别,因此买卖大宗商品期货的集合资金(例如CTAs)通常只允许合格的投资者投资。普通投资者仍然可以通过股票市场间接获得商品。矿业公司或材料公司的股票往往与商品价格相关,并且现在有各种ETF可以追踪各种商品或商品指数。

希望使投资组合多样化的投资者可以使用这些ETF,但是对于大多数长期投资者而言,股票和债券将构成其持股的核心。此外,由于商品价格比股票和债券的波动性更大,因此商品交易通常最适合风险承受能力较高和/或时间跨度较长的商品。

经常问的问题

我如何找出今天的商品市场表现如何?

许多在线金融门户网站会提供某些商品价格的迹象,例如黄金和原油。您也可以在商品交易所的网站上找到价格。

大宗商品交易员做什么?

大宗商品交易者买卖以实物商品为基础的实物(现货)商品或衍生品合约。根据您是哪种类型的交易者,您会将这个市场用于不同目的,例如买卖实物产品,对冲,投机或套利。

大宗商品是好的投资吗?

像任何投资一样,大宗商品可以是一项很好的投资,但同时也带有风险。投资者需要了解他们希望交易的商品的市场,例如,由于中东的政治气候,油价可能会波动。投资类型也很重要;由于保证金要求,在期货更具投机性且风险较高的情况下,ETF提供更多的多样性和更低的风险。话虽如此,大宗商品被视为对冲通货膨胀的对冲工具,尤其是黄金,可以对冲市场低迷的对冲工具。

商品市场如何运作?

对于现货市场,买卖双方交换现金以立即交付实物产品。在衍生品市场中,买卖双方将现金交换以获取该产品的未来交付权。通常,衍生品持有人会在交割发生之前翻转或平仓。远期交易是场外交易,并且在交易对手之间进行定制。期货和期权在交易所上市,并具有规范化程度更高的合同。

商品的一些例子是什么?

有几种商品可供选择。能源产品包括原油,天然气和汽油。贵金属包括金,银和铂。农产品包括小麦,玉米,大豆和牲畜。您可以交易的其他商品是咖啡,糖,棉花和冷冻橙汁。

柚子返佣网提醒您,投资金融产品会有承担损失的风险,请理性投资。关注柚子返佣网,为您炒外汇、炒期货带来更多相关金融资讯、更高返佣比例、更简单的线上开户模式!